9月30日中金早餐： 【1】上周五美元指数在PCE数据公布后突破前低至100.15，刷新2023年7月20日以来最低水平，随后有所反弹，最终收跌0.111%，报100.45。美债收益率全线走低，短期美债收益率领跌，基准的10年期美债收益率收报3.754%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报3.567%。现货黄金创纪录涨势有所喘息，盘中最低触及2643.05美元/盎司，最终收跌0.53%，报2658.32美元/盎司，周线实现三连阳。现货白银失守32关口，最终收跌1.21%，报31.63美元/盎司。随着中东局势不断升温，国际原油有所反弹，但在沙特和利比亚石油供应增加的前景下，美、布两油上周仍录得下跌。WTI原油最终收涨1.71%，报68.45美元/桶；布伦特原油收涨1.58%，报71.96美元/桶。 【2】上周五LME金属涨跌互现，期铜回落，从16周来的高点回落，但是一周依然大涨5%以上，因为主要金属消费国中国出台了一系列经济刺激措施，引发买盘入市。 【3】李强昨日主持召开国务院常务会议，研究部署一揽子增量政策的落实工作。会议强调，要根据形势变化，及时研究新的增量政策。要深入开展调查研究，注重听取各方面意见，不断优化完善政策举措。要加强政策解读，更好地凝聚共识、增强信心。部署加快“十四五”规划102项重大工程实施的有关举措。 【4】央行、金融监管总局29日出台四项金融支持房地产政策，其中包括：首套、二套房存量房贷利率批量下调，预计平均降幅0.5个百分点左右。商业性个人住房贷款不再区分首套、二套住房，最低首付款比例统一为不低于15%。对于金融机构发放的符合要求的贷款，央行向金融机构发放再贷款的比例从贷款本金的60%提升到100%等。 【5】央行指导市场利率定价自律机制发布倡议，各商业银行应于10月31日前统一对存量房贷（包括首套、二套及以上）利率实施批量调整，降为不低于LPR减30个基点。中、农、工、建国有四大行及招商银行、平安银行等多家股份制银行随后发布公告，将调整存量个人住房贷款利率，10月12日发布具体操作细则，10月31日前完成存量房贷利率批量调整工作。 【6】住建部：全力促进房地产市场止跌回稳。要对商品房建设严控增量、优化存量、提高质量。 【7】上海29日推出7条楼市新政，其中提出，首套住房商贷最低首付调整为“不低于15%”，二套调整为“不低于25%”；将个人对外销售住房增值税征免年限从5年调整为2年；将非沪籍居民购买外环外住房所需缴纳社保或个税年限由3年缩短为1年。 【8】深圳29日发布关于进一步优化房地产市场平稳健康发展政策措施的通知，提出首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为15%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为20%；将个人住房转让增值税征免年限由5年调整到2年；取消商品住房和商务公寓转让限制，商品住房和商务公寓取得不动产权登记证书后，可上市交易。 【9】广州29日发布关于调整房地产市场平稳健康发展措施的通知，取消居民家庭在本市购买住房的各项限购政策，广州市户籍、非户籍居民家庭和单身人士在全市范围内购买住房的，不再审核购房资格，不再限制购房套数。 【10】央行清算总中心：延续执行10万元以下小额支付手续费9折收费优惠政策。四大行及银联响应两行业协会倡议，将支付降费政策优惠延长三年。 【11】上交所技术有限责任公司决定暂免收取2024年1月22日至11月30日期间的交易网关流速费。券商人士：交易网关流速费暂免旨在为市场减负，降低市场成本。 【12】上交所9月29日组织开展竞价、综业等平台相关业务测试，竞价系统接收报单2.7亿笔为历史峰值2倍。 【13】央行昨日进行1820亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%。央行27日发布公告称，为加大货币政策逆周期调节力度，支持经济稳定增长，从9月27日起，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.70%调整为1.50%。 【14】中国央行三季度货币政策例会：全力推进金融增量政策举措加快落地，切实改善社会预期，加大货币政策调控力度，提高货币政策调控精准性。 【15】央行27日发布公告，下调常备借贷便利利率20个基点，将隔夜、7天、1个月常备借贷便利利率分别调整为2.35%、2.50%、2.85%。常备借贷便利主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性需求。对象主要为政策性银行和全国性商业银行。 【16】财政部发布1-8月全国国有及国有控股企业经济运行情况。1-8月，国有企业营业总收入538122.3亿元，同比增长1.4%。国有企业利润总额28836.8亿元，同比下降2.1%。 【17】国家发改委组织召开推动大规模设备更新和消费品以旧换新部际联席会议全体会议。 【18】美国8月核心PCE月率小幅回落至0.1%，低于预期，创5月来新低；年率小幅回升至2.7%，与预期一致。数据公布后，利率期货交易员认为，11月份美联储降息50个基点的可能性略高于降息25个基点的可能性。 【19】圣路易斯联储主席穆萨勒姆：美联储应当“循序渐进”地进行降息。若劳动力市场更疲弱，加快降息步伐可能是合适的。 【20】据CME“美联储观察”：美联储到11月降25个基点的概率为47.2%，降息50个基点的概率为52.8%。到12月累计降息50个基点的概率为21.6%，累计降息75个基点的概率为49.8%；累计降息100个基点的概率为28.6%。 【21】石破茂赢得日本执政党领导人选举，将成为日本下一任首相。据日本放送协会NHK：日本候任首相石破茂计划于10月27日举行大选。石破茂：如有必要，将实施财政刺激措施。宽松货币政策的趋势不会改变。 【22】穆迪上周五将以色列的信用评级从 “A2 ”下调两级至 “Baa1”，并维持负面展望。 【23】中东局势：①以色列公布死亡名单，真主党高层几近团灭。②伊朗议会议长：代理人将在德黑兰的支持下继续对抗以色列。③拜登在批评和担忧声中力挺以色列“斩首”行动。④消息人士：以色列尚未决定对黎巴嫩开展地面行动。⑤以色列能源部长：正在寻找解除与黎巴嫩海上划界协议的方法或漏洞。⑥以色列空军对也门胡塞目标发起攻击，包括发电厂和用于进口石油的海港。⑦以色列自冲突以来首次空袭黎巴嫩首都贝鲁特的科拉地区。 【24】嘉能可集团（Glencore）在刚果民主共和国的Kamoto铜矿卷入了与当地税务机关的特许权使用费争端。知情人士透露，刚果政府机构（DGRAD）表示，Kamoto铜矿拖欠刚果政府略高于8亿欧元（8.94亿美元）的特许权使用费。去年该矿出口了20万吨铜和1.6万吨钴。目前该矿的铜和钴生产并未受到争议的影响。 【25】必和必拓CFO表示，铜需求呈非常积极的（增长）趋势，但铜供应增长正变得越来越困难，预计本世纪晚些时候市场将出现短缺。预计从现在到2050年，铜需求将增长70%，但由于矿商要平衡现金需求、矿石品位下降带来的更高技术水平，以及利益相关者对减少环境影响的期望，（增加）供应将变得更加困难和复杂。 【26】Gautam Adani的12亿美元铜冶炼厂项目由于全球铜矿石供应短缺，面临着缓慢的产能提升。Adani计划在2024年11月开始在位于印度古吉拉特邦的工厂处理首批铜精矿或矿石，并将逐步提高产量。该项目的Kutch冶炼厂年产能为50万吨。然而，由于当前市场上铜精矿供应紧张，Adani的冶炼厂将会缓慢扩建。 【27】巴拿马财政部长表示，没有充分理由阻止第一量子矿业公司出口其在巴拿马停产矿山积压的大量铜库存。政府正在与第三方合作进行环境评估，以量化矿场储存的铜精矿数量并确定开采时间。他表示，巴拿马政府的重点是在今年年底前批准社会保障改革，并将于明年讨论该矿的未来。但第一量子必须撤回对巴拿马提起的仲裁诉讼，才能开始与新政府的谈判。未来，政府将考虑通过缩短矿山运营期限和加强环境监管等方式，重新恢复公众信任和经济活力。 【28】淡水河谷基本金属 (VBM) 董事长表示，淡水河谷正在考虑在2026年底之前将其基本金属部门公开上市。未来十年，VBM计划在巴西、加拿大和印度尼西亚的战略矿产项目上投资250亿至300亿美元，目标是将铜的年产量几乎增加三倍，达到90万吨，并将镍的年产量从当前的16万至17.5万吨提升至30万吨。淡水河谷去年将其镍、铜和钴业务从铁矿石业务中分离出来，并将10%的股份出售给沙特阿拉伯。 【29】泰克资源公司因发生所谓的“局部火灾”后，已关闭了不列颠哥伦比亚省Trail Operations 的部分电解锌厂。9月24日发生的火灾影响了锌厂四个区域之一，其余三个部分未受影响，并继续生产锌、铅和其他特种矿物。Trail Operations是世界上最大的完全一体化锌铅冶炼和精炼联合体之一。去年，该公司生产超过26.6万吨精炼锌，由于精矿可用性的提高，其产量在2024年将增加。 【30】Filo Corp.的股东已批准必和必拓集团和Lundin Mining联合收购Filo的提案，这将成为今年矿业领域最大交易之一。该交易仍有待监管机构以及安大略省高等法院的批准。根据7月协议所述，此次交易对价约为41亿加元，包含Filo的旗舰铜资产Filo del Sol项目。两家公司还将成立一家以加拿大为基地的50/50合资企业，共同开发该项目。Filo del Sol位于阿根廷和智利边境附近的阿塔卡马沙漠，计划运营13年，年均生产6.6万吨铜、16.8万盎司黄金和926万盎司白银。此外，Lundin还将其在阿根廷的Josemaría项目纳入合资企业，该项目计划运营19年，年均产量为13.6万吨铜、23.1万盎司黄金和116万盎司白银。 【31】日本8月精炼铜出口量为69,346,730千克，同比增长2.0%；1-8月出口总量为512,945,734千克，同比增加2.4%。日本8月阴极铜出口量为65,341,431千克，同比增长1.8%。1-8月出口总量为479,160,142千克，同比增加2.7%。 【32】摩根大通：仍看好2025年基本金属价格。摩根大通表示，依然认为2025年铜和铝的季度峰值平均分别为每吨11,500美元和2,800美元。其表示，随着库存减少和制造业复苏，铜的长期供应短缺将支撑看涨预测，2025年第三季度峰值平均为每吨11,500美元。“预计铝价将在2025年三季度升向每吨2,800美元的峰值。”摩根大通表示，其他基本金属价格走强预计将带动镍价上涨，预计2025年均价为每吨18,750美元。摩根大通表示，预计2025年平均锌价将接近每吨3,000美元。 【33】Kodal Minerals：由于该地区强降雨影响了运输路线，其位于马里南部的Bougouni锂项目的生产可能会延迟。该矿原定于今年第四季度投产。 【34】INSG：预计印尼2024年和2025年不同类型的镍产品的产出将继续增加。2023年全球原生镍产量为336万吨，预计2024年将达到351.6万吨，2025年将达到364.9万吨。2023年全球原生镍消费量料为319.3万吨，2024年将增加到334.6万吨，2025年将增加到351.4万吨。因此，2023年全球镍市供应过剩16.7万吨，2024年和2025年料分别过剩17万吨和135万吨。 【35】IAI：全球8月氧化铝产量为1,251.2万吨，日均产量为40.36万吨。7月全球氧化铝产量修正为1,251.1万吨。IAI表示，中国8月氧化铝预估产量为740万吨。 【36】提醒： 09:30，中国9月官方制造业PMI；09:45，中国9月财新制造业、服务业PMI；14:00，英国第二季度GDP年率终值；20:00，德国9月CPI数据；次日1:00，美联储主席鲍威尔在全美商业经济协会发表讲话。

9月27日中金早餐： 【1】周四美元指数震荡走低，最终收跌0.365%，报100.56。美债收益率在仍具韧性的美国经济数据公布后集体拉升，基准的10年期美债收益率收报3.8%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报3.637%。现货黄金维持创纪录涨势，盘中刷新高位至2685美元，随后回吐部分涨幅，最终收涨0.58%，报2672.44美元/盎司，连续第六日创历史新高。现货白银跟随黄金的创纪录涨势，最高触及32.7美元/盎司，为2012年来最高水平，最终收跌0.89%，报31.81美元/盎司。LME铜价自7月以来首次向上触及一万美元大关。由于外媒报道称沙特领导的欧佩克+将继续推进12月的增产计划，国际油价盘中跳水。WTI原油最终收跌3.3%，报67.3美元/桶；布伦特原油收跌3.04%，报70.84美元/桶。 【2】周四LME金属表现强势，期铜升至1万美元以上，创下近16周以来的最高水平，因为中国在本周初宣布放松货币政策后，周四又宣布了更多财政刺激措施，令人期待金属需求将会走强。 【3】中共中央政治局召开会议。会议强调，要降低存款准备金率，实施有力度的降息；要促进房地产市场止跌回稳；要努力提振资本市场，大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点。要支持上市公司并购重组，稳步推进公募基金改革，研究出台保护中小投资者的政策措施。 【4】央行决定，自2024年9月27日起，下调金融机构存款准备金率0.5个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为6.6%。央行同时公告，从9月27日起，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.70%调整为1.50%。 【5】中央金融办、中国证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》。其中提出，多措并举提高上市公司质量，鼓励具备条件的上市公司回购增持，有效提升上市公司投资价值；大力发展权益类公募基金，支持私募证券投资基金稳健发展；培育壮大保险资金等耐心资本，打通影响保险资金长期投资的制度障碍；鼓励银行理财和信托资金积极参与资本市场，提升权益投资规模。 【6】中国人民银行召开全系统视频会议。会议强调，要加快出台金融增量政策举措文件，逐项抓好各项政策举措落实落地。会议强调，要强化部门协调，组建有关工作专班，全系统协同发力，有力促进经济持续回升向好、金融高质量发展。 【7】银行内部文件显示，有银行已启动股票回购增持专项贷款营销，优先介入“沪深300、中证500、中证1000等指数”成分股。 【8】公募行业费率改革第三阶段将于年底前完成：综合费率将下降18%，每年为投资者节省约450亿元。 【9】财政部成功发行20亿欧元主权债券。 【10】华尔街大佬David Tepper：大力押注中国股票。摩根士丹利：预计沪深300指数短期内还将上涨10%。高盛资金流专家高呼这次“中国交易”不同以往。高盛推出最新策略报告。高盛表示，本轮宽松政策可以看出政策制定者关注经济增长和市场，足以催化一轮政策引发的反弹，当前类似2024年4月的市场战术性复苏条件已经具备。高盛建议投资者战术性投资中国股票。 【11】保利发展打响“保价”第一枪！央企保利发展旗下多个城市项目近日公布了“保价计划”，据了解，类似的承诺在西安保利、四川保利、济南保利、成都保利、广东保利的部分项目中亦有同步推进。 【12】杭州市房地产中介行业协会宣布启动“以旧换新”活动。该活动鼓励换房者、开发企业与经纪机构签订三方协议，通过设定“免责期”锁定新房房源。在此期间，若旧房售出，新房购买即可继续；若未售出，开发企业可解除认购协议。 【13】美国第二季度实际GDP年化季率终值录得3%，与预期和前值一致，核心PCE物价指数2.8%低于初值。美国至9月21日当周初请失业金人数录得21.8万人，低于预期的22.5万人，回落至数十年低点附近。美国8月耐用品订单环比从9.8%骤降至0%，商用飞机订单减少拖累。 【14】美联储-威廉姆斯：启动基准利率使用委员会，新委员会将帮助市场使用和理解基准利率；鲍曼：希望美联储的资产负债表尽可能小；巴尔：正在审查银行流动性杠杆比率，但尚无调整计划；（巴尔与鲍曼在贴现窗口工具方面的使用存在分歧，前者正努力消除该工具的污名化，后者称仅适用于紧急情况。鲍曼是在上次FOMC会议中唯一投出反对票的官员。）库克：全力支持降息50个基点。 【15】美国财长耶伦：在极端情况下，可以想象进行美元干预。 【16】据CME“美联储观察”：美联储到11月降25个基点的概率为48.9%，降息50个基点的概率为51.1%。到12月累计降息50个基点的概率为28.0%，累计降息75个基点的概率为50.2%；累计降息100个基点的概率为21.9%。 【17】沙特准备放弃每桶100美元油价目标并增产；消息人士称欧佩克+将继续推进12月份的增产计划，即解除18万桶/日的产能限制。 【18】利比亚官员签署协议以结束有关中央银行的争端。利比亚东部政府已承诺解除石油封锁。 【19】中东局势-外媒：以总理放弃了与美国私下达成的谅解，并与黎巴嫩停火21天的建议保持距离；以方称即将停火的报道不实；以防长批准继续对黎真主党实施进攻行动的计划。 【20】以方称即将停火的报道不实；以防长批准继续对黎真主党实施进攻行动的计划。 【21】市场消息：美国和欧盟接近达成协议，利用被冻结的俄罗斯资产向乌克兰提供500亿美元援助。 【22】商务部决定自9月26日起对加拿大相关被调查措施启动反歧视调查。商务部获得的初步证据和信息显示，加拿大将对自中国进口相关电动汽车和钢铝产品采取的加征关税等限制措施符合《中华人民共和国对外贸易法》第七条规定的“在贸易方面对中华人民共和国采取歧视性的禁止、限制或者其他类似措施”的情形。 【23】中国8月铝冶炼行业景气指数为57.9，较上月基本持平，处于“正常”区间上部;显示出行业运行平稳，市场需求和供给均保持在稳定区间。先行合成指数为64.2，较上月略有下降，但仍处于较高位置。 【24】紫金矿业董事长陈景河表示，紫金希望将非洲铜矿带的大型卡莫阿-卡库拉矿的年产量扩大到100万吨，远远超出现有约60万吨的年度产量，这意味着该铜矿未来将会和智利的老化铜矿埃斯孔迪达矿争夺世界最大铜矿的桂冠。作为参考，必和必拓经营的埃斯康迪达矿已有数十年历史，2023年产量约为107万吨。美国自由港麦克莫兰公司经营的印尼大型铜矿格拉斯伯格去年产量约为75万吨。紫金矿业和艾芬豪矿业均持有卡莫阿-卡库拉39.6%的股份，而刚果民主共和国政府持有20%的股份。紫金矿业还拥有艾芬豪矿业10%以上的股份。 【25】力拓（Rio Tinto）正在加大力度，为其在塞尔维亚的24亿美元Jadar锂项目赢得公众支持，该项目自2022年以来因环境问题遭到强烈反对而暂停。Jadar预计每年生产5.8万吨精炼电池级碳酸锂，可以为100万辆电动汽车提供足够的锂，满足欧洲目前90%的锂需求。上个月，塞尔维亚恢复了力拓开发Jadar的许可证。能源部长Dubravka Djedovic Handanovic上个月表示，该矿商必须获得批准才能在该矿场进行生产，这将取决于其环境影响研究。 【26】力拓集团计划在2029年底之前开始从亚利桑那州一个拖延已久的采矿项目中生产铜。Rio位于亚利桑那州的Resolution矿如果完工，将供应美国几十年来超过四分之一的铜需求。但是当地住民团体强烈反对，担心该项目会摧毁一个神圣的部落遗址。该项目面临许多挫折，许可过程已经拖延了超过12年。 【27】Koryx Copper表示已收到1000万加元的资金承诺，以帮助推进其在纳米比亚的旗舰Haib铜矿项目和在赞比亚的其他铜矿勘探项目。Haib的最新矿产资源显示，其中指示类别中有4.14 亿吨，铜品位为0.35%，相当于32亿磅铜；推断类别为 3.45亿吨，铜品位为0.33%，相当于25亿磅铜。 【28】欧洲最大的铜冶炼产商Aurubis对2025年发运给欧洲客户的铜报价为每吨较LME铜价升水228美元，这与该公司今年和2023年发给欧洲客户的铜升水持平。贸易人士称，欧洲的铜需求依然疲弱，因制造业活动和经济成长均在放缓。 【29】不列颠哥伦比亚省政府已将Seabridge Gold公司旗下的Kerr-Sulphurets Mitchell (KSM) 铜金项目占用许可证（LOO）再续期20年。KSM拥有4730万盎司黄金、73亿磅铜和1.6亿盎司白银的探明和可能储量，是世界上同类矿床中最大的未开发矿床。 【30】ICSG：预计2024年全球铜矿产量将增长1.7%，2025年将增长3.5%。预计2024年全球精炼铜产量将增长约4.2%，2025年将增长1.6%。2024年全球精炼铜表观需求预计增长约2.2%，2025年预计增长2.7%。预计2024年供应过剩约为46.9万吨，而去年4月的预测为过剩约16.2万吨，这一差异主要是由于精炼铜产量高于预期。目前预计2025年将有约19.4万吨的过剩规模。 【31】俄罗斯将在近期内发布禁止出口的矿物质以及精炼产品的名单。本月早些时候，俄罗斯总统普京曾建议官员们考虑限制俄罗斯金属出口，包括限制铀、钛和镍在内的各种商品的出口。俄罗斯政府发言人称，这是针对西方对俄罗斯实施经济制裁的反应。 【32】美国副总统哈里斯誓言要建立国家关键矿物储备，因这些材料关乎从电池到国防系统的经济和国家安全。该计划是哈里斯周三提出的一项规模1000亿美元的产业政策愿景的一部分，该计划还呼吁采取新的激励措施，并利用冷战时期《国防生产法》赋予的政府紧急权力，增加关键矿物的国内加工。关键矿物包括锑、锂和钴等数十种材料。 【33】提醒：周五将公布中国8月规模以上工业企业利润；20:30，美国8月核心PCE物价指数年率、美国8月个人支出月率、美国8月核心PCE物价指数月率；22:00，美国9月密歇根大学消费者信心指数终值，美国9月一年期通胀率预期终值。

9月26日中金早餐： 【1】周三在鲍威尔讲话和一系列重要经济数据到来之际，美元指数反弹，最终收涨0.573%，报100.93。美债收益率集体回升，基准的10年期美债收益率收报3.788%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报3.557%。现货黄金高位震荡，盘中触及2670美元关口再创历史新高，随后一度转跌，最终接近持平，报2657.16美元/盎司。现货白银回调至32美元关口下方，最终收跌0.89%，报31.81美元/盎司。利比亚供应恢复的前景和需求疑虑仍存导致国际原油走弱，但美国原油库存降幅超预期和中东紧张局势加剧仍限制了油价跌幅。WTI原油最终收跌2.53%，报69.6美元/桶；布伦特原油收跌1.96%，报73.06美元/桶。 【2】周三LME金属涨跌不一，期铜在触及10周新高后企稳，尾盘小幅收跌，因为美元上涨，削弱了中国最新经济刺激措施对铜价的支撑。 【3】中共中央、国务院发布《关于实施就业优先战略促进高质量充分就业的意见》。意见提出，把高质量充分就业作为经济社会发展优先目标，纳入国民经济和社会发展规划；促进劳动报酬合理增长，健全劳动、知识、技术等要素按贡献参与分配的初次分配机制，提高劳动报酬在初次分配中的比重。 【4】民政部、财政部联合部署向特困人员、孤儿等困难群众发放一次性生活补助。两部门要求，严格审核发放范围，规范发放程序，做到资金专款专用，确保10月1日前将一次性生活补助发放到困难群众手中。 【5】2024年9月25日，人民银行开展3000亿元中期借贷便利（MLF）操作，期限1年，最高投标利率2.30%，最低投标利率1.90%，中标利率下调30BP至2.00%。 【6】A股沪深两市成交额突破1万亿元，自5月6日以来首次。 【7】四川发布旧车换新补贴方案，个人消费者参与旧车换新最高可领1.7万元补贴。 【8】工信部数据显示，我国5G基站突破400万个。 【9】中国信通院数据显示，8月国内市场手机出货量2404.7万部，同比增长26.7%，其中，5G手机1975.4万部，同比增长26.3%，占同期手机出货量的82.1%。 【10】上海决定面向餐饮、住宿、电影、体育等四个领域发放“乐·上海”服务消费券，投入市级财政资金5亿元，资金分配为：餐饮3.6亿元、住宿9000万元、电影3000万元、体育2000万元。 【11】国家发改委：我国主要家电保有量超过30亿台，汽车保有量超过3亿辆，更新换代潜力巨大。 【12】美联储理事库格勒：强烈支持美联储此前降息50个基点，应将目光更多转向就业。 【13】美国政府能避免停摆：众议院和参议院同一天批准权宜性开支草案。 【14】随着抵押贷款利率稳步下降，美国截至9月20日当周再融资抵押贷款申请指数飙升20.3%，达到2022年4月以来最高水平。美国8月新建住宅销量回落4.7%，买家耐心等待抵押贷款利率进一步下降。 【15】据CME“美联储观察”：美联储到11月降25个基点的概率为40.8%，降息50个基点的概率为59.2%。到12月累计降息50个基点的概率为19.5%，累计降息75个基点的概率为49.6%；累计降息100个基点的概率为30.9%。 【16】美国至9月20日当周除却战略储备的商业原油库存减少447.1万桶，降幅大于预期的135.4万桶，至2022年4月1日当周以来最低水平。 【17】受飓风海伦妮影响，墨西哥湾29%的石油生产和17%的天然气生产被关闭。 【18】利比亚立法机构就任命央行行长的相关程序签署协议，该国石油出口暂停等问题有望得到解决。 【19】巴西干旱严重，千余座城市连续三个月无明显降水。 【20】普京：如果俄罗斯获得关于战略和战术航空、巡航导弹、无人机和高超音速武器开始大规模越境空中攻击的可靠信息，可能会考虑使用核武器。 【21】中东局势-以军指挥官告知部队，正在为可能在黎巴嫩发起地面攻势做准备；拜登：中东可能爆发全面战争，但也有达成突破性解决方案的机会；法国外长：正与美国一起推动以色列-真主党为期21天的临时停火；伊朗外长：若黎巴嫩爆发全面战争，伊朗将不会置身事外。 【22】经合组织将2024年全球经济增长预期上调至3.2%（5月预期为3.1%），维持2025年增长预期在3.2%不变。 【23】上期所公告，2024年10月，上期所在镍、黄金、白银、锡、不锈钢、螺纹钢、热轧卷板、石油沥青、天然橡胶、纸浆、燃料油、氧化铝和丁二烯橡胶13个品种开展做市；上期能源在原油、20号胶、低硫燃料油、国际铜和集运指数（欧线）5个品种开展做市。 【24】工信部确定了2024年度中小企业特色产业集群名单，其中三个铝产业集群入选：安徽省濉溪县高端铝基复合材料产业集群；江西省安义县铝型材产业集群；河南省巩义市高精铝制造产业集群。 【25】LME发布通告，取消7月3日发布的第24/209号通告中将于10月3日执行的对芬兰诺里尔斯克工厂的NORILSK NICKEL HARJAVALTA牌阴极镍板及镍豆的交割禁令，该品牌在LME担保中是可接受的，该通告立即生效。 【26】欧洲最大的铜生产商奥鲁比斯（Aurubis）预计，下一财年的盈利将下降，因为该公司预计金属价格将下跌。 【27】矿业巨头力拓（Rio Tinto）表示，未来目标是通过降低成本、增加再生铝足迹，转向低成本的可再生能源，以便在未来十年内提高其铝业务的利润率和资本回报率。 【28】金属生产商Jubilee与Lunsemfwa水电公司签署了购电协议，确保该公司的加工厂不间断供电，100%的电力来自可再生能源。赞比亚面临严重的电力限制。对于Jubilee来说，确保稳定的电力供应是成功执行其赞比亚铜战略的关键因素，该战略的目标是初始铜加工能力为25000吨/年。该战略以两个关键运营地点为基础：综合 Sable精炼厂和升级的Roan选矿厂。 【29】英美资源集团公布了其Garadag铜矿床的独立JORC合规矿产资源估算 (MRE)，确认了2.85亿吨矿石中约90万吨铜的总资源量，铜平均品位为0.32%。该原地矿产资源总量为8690万吨，其中304300吨铜属于指定类别。 【30】勘探公司Interra Copper宣布，在不列颠哥伦比亚省的Thane铜/金项目中发现了一个重要的新铜矿区。审查证实，Thane矿区在与附近矿山类似的地质环境中具有巨大的碱性铜/金斑岩潜力。 【31】印尼总统为位于东爪哇省的自由港印尼铜冶炼厂投产揭幕。维多多表示，这座投资37亿美元新建的冶炼厂每年可投入170万公吨铜精矿，每年可生产约90万吨阴极铜、50吨黄金和210吨白银。该冶炼厂的总投入能力为170万吨铜精矿，产出能力将达到约65万吨阴极铜和50至60吨黄金，预计将于8月份生产出第一批阴极铜，届时其产能将达到50%，并将于12月份达到满负荷生产。 【32】INSG：预计2025年全球镍产量料为365万吨，高于2024年的352万吨。报告还称，预计2025年，全球镍需求量料为351万吨，而2024年预计为335万吨。预计2024年全球镍市场过剩量将会提高到17万吨，高于2023年的16.7万吨。预计2025年全球镍市场过剩量将减少到13.5万吨，因为中国和印度尼西亚的不锈钢行业将实现增长，但是电动汽车电池中镍用量增长低于预期。 【33】花旗银行：将短期（0-3个月）铜价预估调整为每吨9,500美元，随着全球制造业活动回暖，铜价将在未来6-12个月内升至每吨11,000美元。该行预计2024年第三季度伦铜均价9000美元/吨，第四季度持平于9000美元/吨，明年第一季度料升至9500美元/吨。2023年全年均价预计在9050美元/吨，明年年均价预计为10250美元/吨。铝方面，改行预计伦铝今年第三季度料为2350美元/吨，第四季度为2400美元/吨，明年第一季度升至2600美元/吨。2023年全年均价预计在2370美元/吨，明年升至2750美元/吨。 【34】提醒：15:30，瑞士央行公布利率决议；20:30，美国至9月21日当周初请失业金人数、美国第二季度实际GDP年化季率终值/实际个人消费支出季率终值/核心PCE物价指数年化季率终值；美国8月耐用品订单月率；22:00，美国8月成屋签约销售指数月率。

9月25日中金早餐： 【1】周二美国消费者信心大幅下滑令美元指数承压，最终收跌0.584%，报100.35。美债收益率集体走低，基准的10年期美债收益率收报3.733%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报3.548%，创近两年收盘新低。受中国刺激政策的提振，离岸人民币兑美元涨近500点，剑指7.0关口。随着美联储降息的前景和中东紧张局势助长贵金属的吸引力，现货黄金连续3日创下新高，盘中最高触及2664.28美元/盎司，最终收涨1.08%，报2656.67美元/盎司。现货白银同样大爆发，日内涨幅一度达到5%，最终收涨4.58%，报32.1美元/盎司。由于中国刺激政策提振了市场对原油需求前景的信心以及地缘局势风险溢价仍存，国际原油反弹。WTI原油一度站上72美元/桶，最终收涨1.19%，报71.38美元/桶；布伦特原油收涨1.27%，报74.49美元/桶。 【2】周二LME金属全线飙涨，期铜涨幅超2.9%，创下10周来的最高点，因为头号金属消费国中国推出了广泛的刺激措施来提振经济增长。 【3】央行宣布降息、降准、降存量房贷利率、降二套房最低首付比；预期年内择机将再降准0.25%-0.5%；创设新的货币政策工具支持股市；行长透露平准基金的创设正在研究中；支持有条件的企业市场化收购房企存量土地。 【4】证监会：进一步支持中央汇金加大增持力度、扩大投资范围。 【5】吴清：将发布促进中长期资金入市的意见和促进并购重组的六条措施。 【6】国家金融监督管理总局发布通知，将金融资产投资公司股权投资试点范围扩大至18个城市。 【7】国家金融监督管理总局发布发布关于做好续贷工作，提高小微企业金融服务水平的通知，提出银行业金融机构应当根据小微企业生产经营特点、风险状况和偿付能力等因素，优化贷款服务模式，合理设置贷款期限，丰富还款结息方式，扩大信贷资金覆盖面。 【8】证监会就《上市公司监管指引第10号——市值管理（征求意见稿）》公开征求意见，其中提到，主要指数成份股公司应当制定并公开披露市值管理制度，长期破净公司应当披露估值提升计划。 【9】证监会就《关于修改〈上市公司重大资产重组管理办法〉的决定（征求意见稿）》公开征求意见，拟推动重组股份对价分期支付落地，提高对同业竞争和关联交易的包容度，新设重组简易审核程序，完善锁定期规则支持上市公司之间吸收合并，以及鼓励私募基金参与上市公司并购重组。 【10】证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》。其中提到，用好“小额快速”等审核机制，对突破关键核心技术的科技型企业并购重组实施“绿色通道”，加快审核进度，提升并购便利度。 【11】沪深交易所就上市公司重大资产重组审核规则公开征求意见，提出明确简易审核程序的适用情形、设定简易审核程序的负面清单、规定简易审核程序相关机制、强化简易审核程序的各方责任。 【12】发改委：国债资金将带动设备更新超200万台（套）。 【13】李云泽：计划对6家大型商业银行增加核心一级资本。 【14】美国9月谘商会消费者信心指数意外大幅下降6.9点至98.7，低于预期并创三年来最大跌幅。美国9月里奇蒙德联储制造业指数录得-21，为2020年5月以来新低。 【15】美联储理事鲍曼：将对进一步降息继续采取谨慎的态度，不能排除在抗通胀方面的进展出现停滞的可能性。 【16】据CME“美联储观察”：美联储到11月降25个基点的概率为43.9%，降息50个基点的概率为56.1%。到12月累计降息50个基点的概率为15.6%，累计降息75个基点的概率为48.3%；累计降息100个基点的概率为36.1%。 【17】日本央行行长植田和男强化不急于加息信号，称“有足够时间权衡政策”，表明该行在下月会议上采取行动的可能性很小。 【18】加拿大央行行长：预期进一步降息是合理的。 【19】澳洲联储一如预期维持利率不变，鹰派立场略有缓和。 【20】特朗普：将对每一辆从墨西哥边境进口的汽车征收100%的关税。 【21】欧佩克上调中长期全球石油需求预测，认为到2050年前需求不会触顶。 【22】中东局势-美媒：黎巴嫩真主党要求伊朗袭击以色列；以色列军方对真主党发动新一轮空袭，以军称已击毙真主党导弹项目负责人；真主党袭击以色列军事基地；黎巴嫩当局恳求美国出手阻止以色列。 【23】伊朗总统佩泽希齐扬：伊朗准备改善与世界的关系。 【24】上期所发布关于2024年国庆节期间有关工作安排的通知：2024年9月30日晚上不进行夜盘交易。 2024年10月1日至2024年10月7日休市。 2024年10月8日08:55-09:00所有期货、期权合约进行集合竞价，当晚恢复夜盘交易。 自2024年9月27日收盘结算时起，铜、铝、锌、铅、氧化铝期货合约的涨跌停板幅度调整为8%，套保交易保证金比例调整为9%，投机交易保证金比例调整为10%。2024年10月8日交易后，自第一个未出现单边市的交易日收盘结算时，铜、铝、锌、铅、氧化铝期货合约的涨跌停板幅度和交易保证金比例恢复至原有水平。 【25】CSPT小组9月24日召开季度会议，并敲定2024年第四季度的铜精矿现货采购指导加工费TC/RC为35美元/吨及3.5美分/磅，较上季度上调，今年第三季度的铜精矿现货采购指导加工费为30美元/吨及3.0美分/磅。 【26】印度尼西亚总统佐科·维多多（Joko Widodo）在西加里曼丹省曼帕瓦地区隆重宣布，印度尼西亚曼帕瓦（Mempawah）氧化铝厂正式投产。这座由国有矿业公司Aneka Tambang（Antam）与国有铝生产商Inalum联合运营的氧化铝厂，标志着印尼在推进国内矿物加工产业链上迈出了重要一步。总统佐科·维多多在启动仪式上表示，该氧化铝厂设计年产能为100万吨氧化铝，能够吸纳330万吨铝土矿作为原料输入，极大地促进了当地铝土矿资源的开发利用。 【27】印度尼西亚总统佐科·维多多（Joko Widodo）表示，10月底开始的Prabowo Subianto领导的下一届政府将继续推进印尼矿产资源下游发展议程。到目前为止，佐科已开展了多种下游商品业务。从镍、铜到铝土矿。这些商品禁止以原料出口。相反，企业参与者需要建造加工冶炼厂并为镍提供附加值，以便出口新的铝土矿。因此，据他介绍，其他矿产资源也必须向下游发展。例如，锡和煤也必须有冶炼厂。未来，下一届政府应提高印尼各种有价值矿物的衍生产品生产。选矿工业化将成为印尼经济新的基础。迄今为止仅依赖国内消费部门的印度尼西亚已成为工业国家。 【28】Foran Mining位于萨斯喀彻温省的McIlvenna Bay铜锌项目建设正在取得进展。该矿床是该地区最大的未开发火山型块状硫化物矿床。2022年的可行性研究显示，矿山寿命为18年。指示部分含有10.3亿磅铜、19亿磅锌、51万盎司黄金和1,800万盎司银。推断部分含有1.05亿磅铜、2.84亿磅锌、4万盎司黄金和260万盎司银。 【29】加拿大将投资4200万美元建设育空地区和不列颠哥伦比亚省北部的采矿基础设施。这笔资金将由加拿大自然资源部 (NRCan) 进行最终尽职调查后，分配给两个地区的关键矿产开采关键基础设施项目。 【30】提醒：中国央行将进行MLF操作，料下调一年期MLF利率30基点；22:00，美国8月新屋销售总数年化。

9月24日中金早餐： 【1】周一美元指数整体呈倒V型走势，欧盘触及日高101.23后急转直下，尾盘再度抬头，最终收涨0.201%，报100.94。美债收益率冲高回落，基准的10年期美债收益率收报3.751%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报3.595%。随着交易员消化美国经济数据和美联储政策制定者关于降息前景的言论，现货黄金再创历史新高至2634美元/盎司，最终收涨0.24%，报2628.54美元/盎司。现货白银并未跟上黄金步伐，最终收跌1.54%，报30.69美元/盎司。由于欧元区商业活动疲软加剧了对需求的担忧，国际原油走低。WTI原油最低触及69.34美元/桶，最终收跌0.76%，报70.58美元/桶；布伦特原油收跌0.61%，报73.59美元/桶。 【2】周一LME金属涨跌互现，期铜上涨，因为头号金属消费国中国的需求出现改善迹象。美国降息也改善了工业金属需求前景。 【3】中国央行重启14天期逆回购，中标利率下调10BP至1.85%。专家：属于7月22日OMO降息后的补调。 【4】国家发改委：3000亿元支持“两新”工作国债资金已全面下达。 【5】财政部：要求“两新”工作相关资金不得用于偿还政府债务等。 【6】潘功胜：将继续坚持支持性的货币政策立场，加大货币政策调控强度，提高货币政策调控精准性。 【7】央行彭立峰：大力支持重点领域技术改造和设备更新项目。 【8】国家发改委：预计全年将实现200万辆低排放标准乘用车退出。 【9】商务部：对欧盟将反补贴调查立案提交世贸组织争端解决机制表示遗憾。 【10】据中国汽车流通协会相关数据，8月，新车市场的整体折扣率为17.4%，今年1-8月，“价格战”已致使新车市场整体零售累计损失1380亿元，对行业健康发展产生较大影响。 【11】工商银行：未来5年粮食重点领域信贷投放不低于1万亿元。 【12】美国9月标普全球制造业PMI初值录得47，不及预期的48.5，为15个月以来新低，且连续第三个月萎缩。美国9月标普全球服务业PMI初值录得55.4，略超预期，但显示增长放缓。 【13】美联储—古尔斯比：未来一年可能需要更多的降息，利率需要显著下降。失业率在方向上呈上升趋势，但水平仍然较低；博斯蒂克：此次会议降息50个基点，这并没有“锁定”未来降息的节奏；卡什卡利：预计美联储未来将采取更小幅度的降息，今年将再降息两次，每次25个基点。 【14】据CME“美联储观察”：美联储到11月降25个基点的概率为45.2%，降息50个基点的概率为54.8%。到12月累计降息50个基点的概率为23.4%，累计降息75个基点的概率为50.2%；累计降息100个基点的概率为26.5%。 【15】欧洲央行降息预期升温，欧元区9月制造业PMI创年内新低，德法双双加速萎缩。交易员提高了对欧洲央行降息的押注，预计10月份降息25个基点的概率为40%。 【16】西方国家成立的“矿产安全伙伴关系”宣布新的融资网络，为关键矿产项目提供支持。 【17】中东局势-以色列军方23日对黎巴嫩发动上千次空袭；黎卫生部门表示，以军空袭已致492死1645伤；伊朗警告以色列空袭黎巴嫩将带来“危险后果”；以防长：摧毁了真主党几十年来建造的基础设施；以色列全国进入紧急状态，预计将持续至9月30日；美国将向中东增派部队；以官员：若真主党同意在北部停火，我们也会停火。 【18】国家发改委党组成员、副主任赵辰昕透露，中国资源循环利用集团正在筹建中。国家发改委将会同有关方面加快构建覆盖各领域、各环节的废弃物循环利用体系，持续畅通资源回收利用链条，推动实现“去旧更容易，换新更便捷”。一是加快“换新+回收”物流体系和新模式发展，进一步完善废旧产品设备回收网络。二是强化生产者责任延伸，支持企业建设回收废旧产品的逆向物流体系，推进退役风电光伏、动力电池等高效利用。同时，支持组建中国资源循环利用集团，推动设立全国性、功能性资源回收利用平台。三是优化二手车交易登记管理，完善相关资源进口标准和政策，构建国际化回收循环利用更大的体系。这是官方层面首次正式披露中字头资源循环利用集团的成立进展。 【19】中国8月有色金属产业景气指数为30.1，较上月上升0.6个点；先行指数83.2，较上月回落0.1个点；一致指数为75.1，较上月回落0.3个点。数据显示，产业景气指数持续回升。 【20】中国8月精锡进口强劲，达到1795吨，环比大幅增长113.7%，同比下滑23.9%。锡锭出口有所萎缩，8月1099吨，环比下滑36.8%，同比增长32.3%。2024年1-8月，我国共进口精锡1万吨，同比下滑40.4%；累计出口精锡1.1万吨，同比上涨31.9%。精锡净出口收窄到1051吨。9月缅甸佤邦受强降雨影响，邦康至勐波口岸公路损毁严重，已于9月10日禁止运输车辆的通行，开通日期待定。预计9月我国来自缅甸的锡矿进口量将受其影响减少。 【21】中国8月进口锡精矿实物量8825吨，折金属量5394.6吨，环比下滑25%，同比下降31.8%。8月缅甸出口量1000余吨金属量，环比小降12.8%，同比下滑73.5%；非洲进口矿总量2100吨金属量，环比下降超30%。2024年1-8月，我国累计进口锡精矿实物量11.6万吨，折金属量3.4万吨，金属量同比下滑9.9%。另，8月国内锡精矿延续出口态势，金属量260余吨。 【22】力拓集团董事长表示，世界需要更多的矿山，以满足铜等能源转型关键金属的不断增长的需求，因为行业并购无法填补迫在眉睫的供应缺口。 【23】第一量子矿业公司旗下位于赞比亚的Kansanshi铜金矿因意外事故暂停运营。公司已经对上周日发生的一场意外事故展开内部调查，该事故涉及一辆履带式推土机和一辆轻型车辆，造成一名员工遭遇不幸。一旦确定可以以安全的方式恢复运营，公司将恢复该地区的运营。该矿2023年铜产量为134827吨、黄金产量为68970盎司。 【24】波兰铜业集团公司(KGHM Polska Miedz SA)公布，8月份铜销售量为5.94万吨，较上年同期增加4,300吨，增幅8%。8月份应付铜产量为6.34万吨，较上年同期增加4,500吨，增幅8%。 【25】印尼Amman Mineral旗下旗下14亿美元铜冶炼厂9月23日在西努沙登加拉省举行开工仪式。该冶炼厂的铜精矿加工能力为90万吨/年，预计该冶炼厂在今年年底料开始生产阴极铜。该新建铜冶炼厂能每年产阴极铜22万吨、18吨黄金、55吨银和85万吨硫酸，但没有给出时间表。Amman Mineral公司于7月获得了出口铜精矿的许可证，配额为53.4万吨，有效期至今年12月31日。 【26】诺镍公司在圣彼得堡成立电动汽车电池研发中心，专注于含镍正极活性材料研究，标志着该公司涉足电池生产。此外，诺镍计划发展电动汽车电池领域镍供应链，寻求与中国电池生产商及俄罗斯核能企业Rosatom合作，同时探索融入全球电池生产的方法以减轻制裁影响。 【27】马来西亚Press Metal公司计划在印度尼西亚西加里曼丹建立一座氧化铝工厂。该厂的初始生产能力为100万至120万吨/年，耗资约7.5亿美元，后期有可能将产量翻一番。Press Metal与PT Alakasa Alumina Refineri、PT Dinamika Sejahtera Mandiri和PT Kalimantan Alumina Nusantara(KAN)就合资工厂签订了股东和股份认购协议。根据协议，KAN将在西加里曼丹的Sanggau地区建立和运营综合氧化铝精炼厂、发电厂、码头和配套基础设施。 【28】澳大利亚矿业公司Cobre宣布已与必和必拓全资子公司签署了一份一级铜银矿意向书，双方将就Cobre在博茨瓦纳的Kitlanya West和East铜矿项目的实质性收益合资协议进行独家谈判，在达成协议之前，Cobre参与了必和必拓的Xplor勘探计划，该计划还为Kitlanya West项目最近的地震勘测提供了资金。 【29】Canyon Resources Limited在喀麦隆签署了Minim Martap铝土矿项目的采矿许可证，这是一个重要的里程碑。这一进展是在2024年7月《采矿公约》获得批准后不久发生的，突显了喀麦隆当局的大力支持。随着采矿公约和许可证的获得，Canyon Resources及其子公司Camalco SA现在被授权从Minim Martap开采和出口铝土矿和氧化铝。Minim Martap是一个一级长寿命铝土矿项目，不仅保证了具有竞争力的运营成本，而且矿山的初始寿命为20年。采矿许可证的初始期限为20年，可以选择续期，每次续期最长可达10年。 【30】欧洲“电池一哥”Northvolt表示需要在全球裁员约20%。Northvolt是一家瑞典电池制造商，成立于2016年，是瑞典斯德哥尔摩一家新能源公司，由大众集团、高盛、西门子创办。 【31】欧洲第一家锂精炼厂在德国萨克森-安哈尔特州的城镇Bitterfeld投产。Bitterfeld的新工厂是氢氧化锂精炼厂，每年将生产2万吨氢氧化锂，这些氢氧化锂将出售给匈牙利和波兰的正极和电池制造商，他们将用这些氢氧化锂为大约50万辆电动汽车生产电池。 【32】美国银行：预计2025年铝均价料为每吨3,000美元（每磅1.36美元）。该投行还称，预计2025年，全球铝供应增幅料仅为1.3%，而过去10年中的年均供应增幅为3.7%。 【33】IAI：8月俄罗斯和东欧原铝产量为354000吨，比7月份的353000吨增加了1000吨，同比去年同期的33.8万吨增加4.73%。1月至8月，俄罗斯和东欧的原铝产量为274.8万吨，比去年同期的266.8万吨增长了3%。 【34】IAI：2024年7月，美洲的氧化铝产量总计117.9万吨，其中83.88%来自南美洲，16.12%来自北美。与原铝行业不同，南美洲在氧化铝行业的主导地位高于北美。2024年7月北美氧化铝产量为19万吨，环比6月的18.6万吨增加2.15%，同比去年同期的16.7万吨增长13.77%。尽管7月份氧化铝产量同比增长，但2024年前7个月北美的总产量却大幅下降。1月至7月，北美氧化铝产量为131万吨，同比去年同期的143.5万吨下降8.7%。7月美洲氧化铝的累计产量占世界产量的9.7%。 【35】IAI：南美洲7月份氧化铝产量环比下降5.36%至98.9万吨，而6月份为104.5万吨。7月是今年南美洲氧化铝产量低于100万吨水平的第二个月。同比去年同期的97.2万吨微增1.75%。南美洲7月份的日均产量为31900吨，环比比34800吨下降8.33%，同比31400吨略高1.59%。1月至7月，南美洲氧化铝产量总计709.2万吨，同比增长3.56%，高于684.8万吨。南美氧化铝产量的下降可归因于Alunorte的产量下跌，二季度该厂生产了149.2万吨氧化铝，环比比150.3万吨减少1%。 【36】提醒：12:30，澳洲联储公布利率决议；13:30，澳洲联储主席布洛克召开货币政策新闻发布会。料按兵不动。

9月20日中金早餐： 【1】周四因美联储降息50个基点，投资者开始考虑美联储更多的降息，美元指数先涨后跌，其在亚盘一度冲上101.47的日内高点，而后回吐全部涨幅，并失守101关口，最终收跌0.3%，报100.63。美债收益率涨跌不一，基准的10年期美债收益率小幅回升，收报3.715%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报3.590%。现货黄金日内大涨1%，一度重回2590美元上方，但未能站稳此处，最终收涨1.07%，报2586.56美元/盎司。现货白银最终收涨2.43%，报30.78美元/盎司。因美联储大幅降息和全球库存下降盖过了市场对需求的担忧，原油延续近期回升趋势。WTI原油日内一度大涨3%，并冲上70美元大关，最终收涨2.85%，报71.03美元/桶；布伦特原油收涨2.42%，报74.11美元/桶。 【2】周四LME金属表现强势，期铜触及两个月来的最高水平，铝价触及三个月来的最高水平，因为美联储大幅降息，为依赖经济增长的金属提供了支撑。 【3】LME：将伦敦金属交易所上市仓库公司的最低资本充足率要求提高至500万英镑，最低保险赔偿额提高到100万英镑。 【4】国务院召开实施渐进式延迟法定退休年龄工作动员部署视频会议：要坚持按“自愿、弹性”原则执行好延迟退休政策，抓紧制定完善配套政策举措。 【5】国家发改委：加强政策预研储备，适时推出一批操作性强、效果好、让群众和企业可感可及的增量政策举措。 【6】财政部通报地方政府隐性债务问责案例：对新增隐性债务和化债不实等违法违规行为，做到“发现一起，查处一起，问责一起”。 【7】工信部等多部门对最新修订的《电动自行车安全技术规范》进行公开征求意见，“新国标”拟优化电动机额定功率和最高转速的测试方法，要求最高设计车速不超过25km/h，还增加北斗定位、实时通信功能。 【8】交通运输部等十部门近日印发《关于加快提升新能源汽车动力锂电池运输服务和安全保障能力的若干措施》，将组织开展动力锂电池运输龙头企业培育行动。 【9】政策推动西部大开发形成新格局，已有西部省份开始研究起草相关发展政策文件。 【10】离岸人民币兑美元涨至7.06一线。 【11】美国上周首次申请失业救济人数意外下降至21.9万人，为四个月新低。美国成屋销售创去年10月以来新低，房价再新高，库存继续涨。 【12】美国财长耶伦称，美联储降息是“积极信号”，货币政策仍然具有限制性。前财长萨默斯预计未来几年的降息幅度料不及美联储的点阵图预测。 【13】据CME“美联储观察”：美联储到11月降25个基点的概率为60.9%，降息50个基点的概率为39.1%。到12月累计降息50个基点的概率为29.0%，累计降息75个基点的概率为50.5%；累计降息100个基点的概率为20.5%。 【14】美联储后，日本央行即将登场！市场普遍预期日本央行周五将按兵不动。 【15】英国央行以8票对1票的结果将基准利率维持在5.00%不变，将在未来12个月内削减国债持有量1000亿英镑。（与去年相同）；需要谨慎，不能过快或过多地降息。 【16】4年来首次降息，南非宣布下调基准利率至8%。 【17】美媒：美国不再预计以色列和哈马斯将在拜登任期结束前达成停火协议。 【18】美国参议院多数党领袖舒默：参议院将提交临时法案以避免部分政府关门。 【19】中国8月中国精炼铜(电解铜)产量为112.1万吨，同比增长0.9%；1-8月精炼铜(电解铜)产量为890.8万吨，同比增长6.2%。8月份铜材产量为192.5万吨，同比减少0.2%；1-8月铜材产量为1437.6万吨，同比减少1.7%。 【20】中国8月电解铝产量372.6万吨，同比增长2.5%；1-8月累计产量2890.9万吨，同比增长5.1%。8月铝材产量582.0万吨，同比增长4.9%；1-8月累计产量4445.6万吨，同比增长8.5%。8月铝合金产量134.6万吨，同比增长5.5%；1-8月累计产量1016.1万吨，同比增长8.7%。8月氧化铝产量733.6万吨，同比增长3.5%；1-8月累计产量5588.1万吨，同比增长2.4%。 【21】中国8月中国锌产量为52.4万吨，同比减少3.8%；1-8月锌产量为455.9万吨，同比增长2.7%。8月份铅产量为64.3万吨，同比增加1.7%；1-8月铅产量为508.1万吨，同比减少8.9%。 【22】ILZSG：7月份全球锌供应过剩量缩减至14000吨，低于6月份的36400吨。前7个月，全球锌供应过剩量为254000吨，而去年同期过剩466000吨。 【23】巴里克黄金公司首席执行官表示，公司致力于发展其铜业务，以应对全球对关键金属的需求增长。公司有两个重要的铜金项目预计在2028年首次投产。位于巴基斯坦的Reko Diq项目计划在其第二阶段年产40万吨铜和50万盎司黄金。而在赞比亚的Lumwana Super Pit项目预计将在2025年开始建设，计划在超过30年的矿山寿命内将产量翻倍。 【24】Magna Mining已提交一份最新的初步经济评估 (PEA) ，以重振位于萨德伯里的一座前Inco的镍铜矿。Crean Hill项目的初步经济评估报告预计该项目还将进行13年的地下开采，Magna两年前收购了该项目。 【25】勘探与开发公司FPX Nickel表示，将对一家加拿大精炼厂进行范围界定研究，该精炼厂每年可生产32000吨的硫酸镍。范围界定研究定于2025年第一季度完成。Baptiste 2023预可行性研究表明，有可能开发一个高利润、低碳的镍矿，在29年的矿山寿命内平均每年生产59100吨镍。 【26】总部位于澳大利亚的Titan Minerals宣布与Hancock Prospecting的子公司达成一项具有约束力的协议，收购厄瓜多尔Linderos铜矿项目80%的权益。Titan将通过支付201万美元获得Linderos项目最初5%的权益，并通过实现特定的勘探里程碑并做出开采决定或单独提供高达1.2亿美元的资金，获得铜项目高达80%的权益。 【27】Atlantic Lithium报告称，截至2024年6月的财年公司亏损1240万美元，略高于上年的1150万美元，因为该公司加快了位于加纳的Ewoyaa项目的建设步伐，距离获得全面许可和开工准备仅一步之遥，该项目将在年底前动工，预计该矿业公司将承担2023年可行性研究中概述的1.85亿美元开发成本的近70%。Ewoyaa生产的锂有一半将被送往Piedmont精炼厂。Atlantic计划在12年内从该矿场生产总计360万吨锂辉石精矿，即每年35万吨。 【28】西澳大利亚州州长Roger Cook授予Gonneville项目战略项目地位，该项目有可能生产镍、铜、钴、钯和铂等关键战略矿物的稀有混合物。该项目由Chalice Mining所有，目前正处于预可行性研究阶段，监管部门的审批正在进行中。 【29】提醒：今日，国内成品油开启新一轮调价窗口；9点，中国将公布至9月20日一年期贷款市场报价利率；11点，日本央行将公布利率决议。

9月19日中金早餐： 【1】周三因美联储降息50个基点，美元指数呈V型走势，其盘中先大幅下挫，并一度逼近100大关，而后强势收复大部分失地，最终收跌0.07%，报100.94。美债收益率先跌后涨，基准的10年期美债收益率创一周来新高，收报3.705%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报3.628%。现货黄金盘中一度冲上2600美元，续刷历史新高，但随后急坠超50美元，最终收跌0.4%，报2559.22美元/盎司。现货白银最终收跌1.92%，报30.09美元/盎司。国际油价有所下挫。WTI原油盘中多次测试70美元大关，但均未能站稳此处，并在美盘大幅下挫，最终收跌1.23%，报69.05美元/桶；布伦特原油收跌1.16%，报72.32美元/桶。 【2】周三LME金属涨跌不一，在美联储宣布市场普遍预期的降息决定之前，期铜收盘上涨。自从9月4日触及三周低点以来，伦铜已反弹6%，但是仍较5月份创下历史新高以来仍下跌15%。 【3】美联储宣布，联邦基金利率的目标区间从5.25%到5.50%降至4.75%至5.0%，降幅50个基点。这是美联储2022年3月启动本轮紧缩周期以来首次降息。值得一提的是，本次降息决策并未得到全体FOMC投票委员支持。决议声明显示，有一人投票反对降息50个基点，投反对票的美联储理事鲍曼支持降息25个基点。鲍曼由此成为2005年来首位在FOMC议息会议上对大多数FOMC委员的决定投反对票的联储理事。鲍威尔“控制预期”：美联储不着急，不应认为降息50个基点是新的节奏。鲍威尔鹰派表示，美联储的经济预测摘要中没有任何内容表明其急于完成降息，数据将推动货币政策选择，降息将根据需要加快、放慢或暂停。他称美国就业下行风险加重“值得关注”，通胀上行风险消退“感到鼓舞”，但抗击通胀尚未胜利。美联储没有预设政策路径，未来将逐次会议决定行动。利率前景：美联储点阵图上调今年降息预期至四次，明年再降四次。通胀前景：上行风险减弱，正持续向2%的目标迈进。就业和通胀目标面临的风险处于平衡状态。经济前景：小幅下调今年GDP预期，全面上调2024年至2026年失业率预期，下调近两年PCE和核心PCE预期。 【4】国务院总理李强主持召开国务院常务会议，会议指出，要尽快疏通“募投管退”各环节存在的堵点卡点，支持符合条件的科技型企业境内外上市，大力发展股权转让、并购市场，推广实物分配股票试点，鼓励社会资本设立市场化并购母基金或创业投资二级市场基金，促进创投行业良性循环。要推动国资出资成为更有担当的长期资本、耐心资本，完善国有资金出资、考核、容错、退出相关政策措施。会议审议通过《中华人民共和国两用物项出口管制条例（草案）》。 【5】国家发展改革委发布向社会公开征求《国有粮油仓储物流设施保护办法（公开征求意见稿）》意见。 【6】中国人民银行：18日到期的MLF将于9月25日续做。 【7】国家外汇管理局发布数据显示，8月银行结汇13570亿元，售汇13657亿元。国家外汇管理局表示，我国外贸发展态势持续向好，8月货物贸易项下跨境资金净流入环比增长11%；境外机构继续净增持境内债券，外资配置人民币资产意愿保持稳定。 【8】国务院关税税则委员会发布公告，自9月25日起，停止执行对原产于台湾地区的鲜水果、蔬菜、水产品等34项农产品免征进口关税政策。 【9】商务部部长王文涛：面对欧盟对华电动汽车反补贴调查，中方会将谈判磋商解决的努力进行到最后一刻。 【10】外交部就中欧将就欧盟对华电动汽车征收关税会谈表示：希望欧方拿出诚意。 【11】中方决定对美国内华达山脉公司、摇杆舵公司等9家美国军工企业采取反制措施。 【12】美联储最新经济预测摘要：预计美国2024年GDP增速为2.0%，6月料为2.1%。预计美国2025年GDP增速为2.0%，6月料为2.0%。预计美国2026年GDP增速为2.0%，6月料为2.0%。预计美国2027年GDP增速为2.0%。预计长期美国GDP增速为1.8%，6月料为1.8%。全面上调2024年至2026年失业率预期，下调近两年PCE和核心PCE预期。 【13】美国新屋开工增至4月以来最快速度，政府周三公布的数据显示，上月新屋开工年率增长9.6%，至136万套，为4月份以来的最快增速。 【14】据CME“美联储观察”：美联储到11月降25个基点的概率为62.2%，降息50个基点的概率为37.8%。到12月累计降息50个基点的概率为36.6%，累计降息75个基点的概率为47.8%；累计降息100个基点的概率为15.6%。 【15】美国至9月13日当周除却战略储备的商业原油库存为2023年9月29日当周以来最低，EIA战略石油储备库存为2022年12月9日当周以来最高，国内原油产量为2024年6月28日当周以来最低。 【16】继传呼机爆炸事件后，黎巴嫩真主党使用的对讲机在多地发生爆炸，已致20死450余伤；伊朗称将追究其驻黎大使遇袭事件。 【17】黎巴嫩真主党声称袭击了以色列军事哨所，这是寻呼机爆炸以来第一次越境袭击。 【18】安理会将于20日举行紧急会议，讨论黎多地发生的爆炸事件。 【19】联合国大会通过决议，要求以色列在12个月内结束“在被占领的巴勒斯坦领土上的非法存在”。 【20】中国8月出口未锻轧铜及铜材104871万吨，同比增长39.1%；1-8月累计出口954130万吨，同比增长42.9%。 【21】中国8月铜矿砂及其精矿出口量为257万吨，同比下降4.4%；1-8月铜矿砂及其精矿累计出口量为1863万吨，同比增长3.2%。 【22】中国8月未锻轧铝及铝材进口量为28万吨，同比增加1.9%。1-8月累计进口量为258万吨，同比增加51.0%。 【23】中国8月氧化铝出口量为14万吨，同比下降1.9%。1-8月累计出口量为110万吨，同比增加30.6%。 【24】中国8月铝矿砂及其精矿进口量为1,555万吨，同比增加34.4%。1-8月累计进口量为10,786万吨，同比增加11.8%。 【25】智利矿业公司安托法加斯塔（Antofagasta）计划在2025年投资约35亿美元，这是该公司有史以来拨出的最大一笔资金之一，因为公司希望将业务扩展到本国和邻国秘鲁。公司正在积极寻找秘鲁的铜项目，这些项目可以在10年或更长时间内生产至少5万吨铜。公司预计未来五年将对智利当地投资超过75亿美元。该矿商已经在扩建44亿美元的Nueva Centinela项目，该项目每年将为其总产量增加14.4万吨铜当量，该扩建项目于12月获批。Antofagasta最近为其旗舰矿Los Pelambres启用一家价值20亿美元的海水淡化厂。该矿商还希望获得所有许可证，开始对其Zaldívar铜矿进行12亿美元的扩建，这将使其能够继续运营到2051年。除了所有这些项目外，Antofagasta预计每年将拨款4000万至5000万美元用于其在秘鲁、美国和加拿大的资产维护工作。 【26】多伦多私募股权公司Kinterra Capital的一家附属公司成为内华达铜业公司（Nevada Copper）的中标者，该公司今年早些时候因运营成本上涨而未能为其旗舰矿获得资金而申请破产。Kinterra的子公司Southwest Critical Materials在8月份以1.28亿美元的价格收购了内华达铜业公司的大部分资产。此次收购是内华达铜业在美国宣布破产时启动的出售程序的一部分。根据美国破产法院批准的招标程序，其他各方可以在9月6日前提交具有约束力的收购内华达铜业资产的报价。内华达铜业公司是位于内华达州 Yerington 的 Pumpkin Hollow铜项目的所有者，该项目包括一个曾短暂恢复生产的高品位地下矿山和一个露天项目。 【27】沙特阿拉伯的Ma'aden宣布，将以未公开的价格从沙特基础工业公司（SABIC）收购巴林铝业（Alba）20.62%的股份。该最新交易表明Ma'aden将继续增长，公司希望到2040年实现增长10倍，而其铝业务是该战略的核心推动因素。作为交易的一部分，Ma'aden将向Alba出售其两家铝业公司，以换取Alba的股本。Ma'aden目前是中东地区最大的多商品矿业公司，共经营17个矿山和矿场，并向30多个国家出口产品。Alba是除中国外世界上最大的铝冶炼厂，年产量超过162万公吨。SABIC是全球石化行业的领导者，也是中东最大的上市公司之一。沙特阿美公司持有该公司70%的股份。在宣布与Alba合作之前，Ma'aden表示将以11亿美元收购美国铝业公司在沙特铝土矿设施和铝冶炼厂25.1%的股份。 【28】Sibanye-Stilwater表示，正在研究将新喀里多尼亚Prony Resources作为旗下位于法国的Sandouvile工厂的潜在镍供应商。该公司还考虑将印尼作为氢氧化镍钴(MHP)的另一个潜在来源，以便Sandouvile工厂能够生产电动汽车电池的原材料。Prony是新喀里多尼亚亏损镍产业的一部分，该公司一直在为其业务寻找投资者，该公司业务包括一座镍矿和一家湿法治金加工厂。 【29】澳大利亚Winsome Resources表示，其在加拿大魁北克省2.59亿美元的Adina锂项目的范围界定研究加强了该资产作为资本效率高、生产寿命为17年的矿山的潜力。这将涉及一个相对简单的升级，在矿山寿命期间使用DMS回路每年生产28.2万吨5.5%的锂辉石精矿。 【30】美国银行：到2025年，铜价将升至每吨10000美元以上，同时预测铁矿石价格将在同年跌破每吨80美元。美国银行表示，由于需求旺盛、供应受限和对能源转型项目投资增加，铜价保持强劲。此外，能源基础设施的支出（尤其是与脱碳相关的电网扩建）也提振了需求。在中国，电网投资抵消了住房行业需求疲软的影响，进一步支持了铜。 【31】WBMS：2024年7月全球精炼铜产量为234.452万吨，消费量为238.6393万吨，供应短缺4.1873万吨。2024年1-7月，全球精炼铜产量为1641.9087万吨，消费量为1615.8646万吨，供应过剩26.0441万吨。2024年7月，全球铜精矿产量为154.7994万吨。2024年1-7月，全球铜精矿产量为1072.9998万吨。 【32】WBMS：2024年7月全球原铝产量为593.74万吨，消费量为580.95万吨，供应过剩12.79万吨。2024年1-7月，全球原铝产量为4140.42万吨，消费量为4047.06万吨，供应过剩93.36万吨。 【33】WBMS：全球精炼镍产量为27.51万吨，消费量为28.19万吨，供应短缺0.68万吨。2024年1-7月，全球精炼镍产量为196.32万吨，消费量为193.23万吨，供应过剩3.09万吨。2024年7月，全球镍矿产量为32.86万吨。2024年1-7月，全球镍矿产量为206.23万吨。 【34】丸红：日本8月底三大港口的铝库存增至327,300吨，较前月增长约9.2%。 【35】美国财政部数据显示，在美联储将要暗示下半年开启宽松周期的今年7月，美国的两大海外“债主”——中国和日本双双抛售美国国债。7月日本的美国国债持仓环比6月下降37亿美元，降至1.1157万亿美元，总持仓连续第二个月创去年10月以来新低。至此，日本的美债持仓在连续六个月增长后连降四个月，四个月合计减持738亿美元。7月中国大陆的美债持仓环比下降32亿美元，总持仓7765亿美元，在6月反弹至五个月来高位后，又开始向3月所创的2009年3月以来低谷靠近。 【36】提醒：9点，中国将公布8月Swift人民币在全球支付中占比；19点，英国央行将公布公布利率决议和会议纪要，市场预计该央行将按兵不动，将利率保持在5%；20点30分，美国将公布至9月14日当周初请失业金人数，市场预计其将录得23万人，与前值一致；同时，美国还将公布第二季度经常帐及9月费城联储制造业指数；22点，美国将公布8月成屋销售总数年化及8月谘商会领先指标月率。

9月18日中金早餐： 【1】周二因“恐怖数据”好于预期，这可能支持美联储以25个基点的步伐开启降息周期，美元指数在美盘前有所反弹，并回升至101关口，最终收涨0.34%，报101。美债收益率小幅上行，基准的10年期美债收益率收报3.659%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报3.615%。因美元和美债收益率走高，现货黄金震荡下行，并在美盘时段一度跌至2560.77美元的日内低点，较日高大跌近30美元，最终收跌0.5%，报2569.58美元/盎司。现货白银区间震荡，最终收跌0.12%，报30.68美元/盎司。国际油价延续反弹。WTI原油在美盘前一度跌至68.50美元的日内低点，而后迅速回升，收复日内全部失地并转涨，最终收涨0.8%，报69.91美元/桶；布伦特原油收涨0.89%，报73.17美元/桶。 【2】周二LME金属多数下跌，期铜从两个月来的高点回落，因为美国零售销售意外增长，支撑美元走强。 【3】全国人大常委会会议表决13日通过了关于实施渐进式延迟法定退休年龄的决定。从2025年1月1日起，我国将用15年时间，逐步将男职工的法定退休年龄从原60周岁延迟到63周岁，将女职工的法定退休年龄从原50周岁、55周岁，分别延迟到55周岁、58周岁。同时，决定将调整职工按月领取基本养老金最低缴费年限，从2030年起由15年逐步提高至20年，每年提高6个月。 【4】据央行初步统计，2024年前八个月社会融资规模增量累计为21.9万亿元，比上年同期少3.32万亿元；中国1-8月新增人民币贷款14.43万亿元，预估为14.5741万亿元，前值为13.5232万亿元；8月末，广义货币(M2)余额305.05万亿元，同比增长6.3%。 【5】国家统计局发布数据显示，8月份，社会消费品零售总额38726亿元，同比增长2.1%；8月份规模以上工业增加值同比实际增长4.5%；1-8月份全国城镇固定资产投资329385亿元，同比增长3.4%；1-8月全国房地产开发投资69284亿元 同比下降10.2%。 【6】又见无理打压！根据美国贸易代表办公室9月13日发布的官方新闻稿，美国政府确定大幅上调中国部分产品的进口关税。其中包括，对中国电动汽车加征100%的关税；对太阳能电池加征50%的关税；对中国钢铁、铝、电动汽车电池和关键矿物加征25%的关税。同时，美国将中国半导体的进口关税提高50%。 【7】央行有关部门负责人表示，下一步，货币政策将更加灵活适度、精准有效，加大调控力度，加快已出台金融政策措施落地见效，着手推出一些增量政策举措，进一步降低企业融资和居民信贷成本，保持流动性合理充裕。 【8】近期人民银行释放出降准还有空间的积极信号。业内专家表示，考虑到之前的几次降准中，已执行5%存款准备金率的部分法人金融机构都没有降准，这或意味5%是当前存款准备金率的下限，那么就还有2个百分点的降准空间。 【9】根据国家统计局发布的数据，8月份70个大中城市中各线城市商品住宅销售价格环比下降，同比降幅总体略有扩大。 【10】国家金融监督管理总局近日发布《关于促进非银行金融机构支持大规模设备更新和消费品以旧换新行动的通知》。《通知》从加大金融支持力度、优化内部管理体制机制和加大监管政策支持三个方面，鼓励非银机构支持大规模设备更新和消费品以旧换新行动。 【11】财政部近日发布通知称，拟发行2024年超长期特别国债（六期）（30年期）。本期国债竞争性招标面值总额600亿元，不进行甲类成员追加投标，本期国债票面利率通过竞争性招标确定。 【12】美国商务部周二公布的数据显示，未经通胀调整的8月零售购买额增长0.1%。此前一个月的变动也上修为增长1.1%。强劲的网购掩盖了其它商户喜忧参半的业绩。 【13】美联储将于美东时间周三下午公布利率决定，降息已经板上钉钉，但市场对利率下调幅度仍存分歧。美债交易员预测降息50基点的概率超过五成。 【14】据CME“美联储观察”：美联储9月降息25个基点的概率37.0%，降息50个基点的概率为63.0%。美联储到11月累计降息50个基点的概率为18.7%，累计降息75个基点的概率为50.2%，累计降息100个基点的概率为31.1%。 【15】美银调查：9月全球投资者信心改善，为6月以来首次。 【16】美国墨西哥湾6%的石油和10%的天然气生产停产。 【17】消息人士称，美国将利用相对较低的油价，寻求回补600万桶战储。 【18】委内瑞拉最大的炼油厂自9月12日起因电力故障而瘫痪。 【19】中国8月十种有色金属产量为662万吨，同比增长4%，1-8月累计产量为5205万吨，累计同比增长5.4%，其中8月份产电解铝量为373万吨，同比增长2.5%，1-8月电解铝产量为2891万吨，累计同比增长5.1%。 【20】中国稀土集团找矿取得重大突破，专家组认为在凉山找矿完成阶段性任务，找矿成果突出，预期增加资源量496万吨。 【21】中钢协：2024年9月上旬，重点统计钢铁企业钢材库存量1497万吨，环比上一旬增加43万吨，增长2.9%；比年初增加261万吨，上升21.1%；比上月同旬减少93万吨，下降5.8%；比去年同旬减少83万吨，下降5.3%，比前年同旬减少209万吨，下降12.3%。 【22】知情人士表示，第一量子已要求其科布雷铜矿的员工选择接受将于2025年1月生效的自愿退休提议，或减少工作时间。员工预计将在9月底前做出决定。去年11月巴拿马政府关闭了这家铜矿，因为巴拿马最高法院裁定其合同违宪。目前第一量子矿业公司正在等待巴拿马政府就重新开放该铜矿设施做出决定。 【23】必和必拓：预计到2050年，人工智能计算的激增和数据中心的指数级扩张将带着全球铜需求增长72%。铜对电力供应和传输至关重要，也用于数据中心的冷却系统和处理器。除了清洁能源的推出带动的需求之外，人工智能技术的发展和数据中心的大规模建设预计将提振铜需求。到2050年，全球铜的年需求预计将达到5250万吨，较2021年的3040万吨增长72%。 【24】伊尔塔尼资源（Iltani Resources）有限公司宣布，已获得塔斯马尼亚州紧邻Sibanye-Stillwater公司Mount Lyell铜矿项目的新铜矿勘探许可证。该许可证有效期至2029年8月14日，包含已知的次生铜矿藏，如King Lyell-铜矿粘土带，及多个额外的矿产分布区和历史勘探目标，显著扩大了伊尔塔尼对铜的勘探范围。 【25】哈萨克发放数百个新的勘探许可证，为该行业吸引新的投资，旨在提高电动汽车电池所需金属的产量。哈萨克已与欧盟和英国签署了关键矿产供应协议。该国目前已是铁合金、黄金和铜的重要出口国之一。哈萨克拥有世界镍储量的2%。该国尚未开采锂矿，但相关勘探工作正在进行中。 【26】美铝公司（Alcoa）宣布将以11亿美元的价格将其在沙特阿拉伯矿业公司Ma'aden合资企业中25.1%的股份出售给Ma'aden。此次交易包括约8600万股Ma'aden股票和1.5亿美元现金，预计将在2025年上半年完成。交易完成后，美铝公司将持有Ma'aden约2%的股份，并承诺至少持有三年。该合资企业成立于2009年，是沙特的一个完全一体化矿业综合体，Ma'aden拥有剩余74.9%的股份。 【27】美国2024年第二季度铝土矿进口量显著下降，进口量为52.7万吨，同比降幅达28%，主要因同期原铝产量减少（同比下降12%）导致对原材料需求降低。上半年美国铝土矿总进口量也呈现下滑趋势，从2023年上半年的120万吨降至2024年上半年的103万吨，同比下降14.17%。 【28】电池金属生产商IGO公布了未来十年的新战略，这再次证实了该公司对能源转型力量的信心。新战略侧重于锂、铜和镍的上游开采，Vella将其描述为电池金属领域的佼佼者。IGO还考虑了其他电池商品，包括石墨、钴、稀土和锰。该公司在西澳经营Nova镍铜钴矿，并且是澳大利亚天齐锂能源 （TLEA） 与天齐锂业49%的合作伙伴，天齐锂业持有西澳 Greenbushes锂矿51%的股份和Kwinana锂精炼厂100%的股份。Vella表示，锂行业将在未来十年左右的规模扩大三倍，这种增长将需要80个新项目，基于2万吨碳酸锂当量的生产率。Vella承认铜是能源转型中非常重要的商品，该公司截至6月30日的12个月内铜产量为9922吨。 【29】IAI：7月，非洲和亚洲（中国除外）的氧化铝产量环比下降1.95%至120.9万吨，同比去年同期的115.7万吨增加4.49%。1月至7月该地区铝矿石总产量为816.9万吨，占世界产量的9.8%。比去年同期的751.5 万吨增加8.70%。前七个月该地区对世界氧化铝产量的贡献也同比增长9.22%至9.8%。 【30】提醒：14点，英国将公布8月CPI数据及8月零售物价指数月率；17点，欧元区将公布8月CPI年率终值及8月CPI月率；20点30分，美国将公布8月新屋开工总数年化以及8月营建许可总数；次日1点30分，加拿大央行将公布货币政策会议纪要；次日2点，美联储公布利率决议和经济预期摘要；半小时后，即2点30分，美联储主席鲍威尔将召开新闻发布会。